Je hebt als goede trader vooraf een duidelijk plan tegen welke prijs je wilt kopen, de aankoopprijs.
Tevens is er een prijsniveau, waarbij je zelf weet dat de prijsontwikkeling de verkeerde kant opgaat en waarbij je je verlies wilt nemen, doormiddel van een "stoploss".
En er is ook een prijsniveau, waarbij je winst wilt nemen als de trade verloopt, zoals je vooraf hebt bedacht, dit wordt uitgevoerd doormiddel van een "take profit".
De Risk Reward Ratio is de verhouding tussen de take profit / stoploss en aankoopprijs. Het is voor veel traders vrij gebruikelijk om een Risk Reward Ratio van 1:2 of 1:3 toe te passen.
Even simpel gezegd, geeft een Risk Reward Ratio van 1:3 aan dat de trader bereid is om 1 euro te riskeren, met het vooruitzicht om 3 euro te verdienen met zijn trade.